씽크풀

현대차증권에서 15일 NHN(181710)에 대해 "실적 아쉬움 주주환원으로 달랜다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NHN(181710)에 대해 "4분기 일회성 비용들로 인한 영업손실 기록. 2024년 성장 기대 요소: 게임 & 클라우드. 2024년 손익 기대 요소: 페이코 턴어라운드 & 커머스 회복 기대. 대폭 강화된 주주환원정책은 긍정적. 동사는 실적발표와 동시에 주당 500원(배당수익률 2.0%)의 현금배당과 보유 자기주식의 95%에 해당하는 1,170,559주(발행주식총수의 3.35%)에 대한 주식소각을 결정. 그리고 787,500주(200억원, 발행주식총수의 2.25%)의 추가 자기주식 취득도 결정 및 공시함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 4분기 매출액은 5,983억원(YoY +6.7%), 영업손실 78억원(YoY 적자전환)으로 기대치를 크게 하회. 이는 커머스 부문에서의 일회성(중국사업 관련 회수 불가능 매출채권) 대손 상각비 150억원과 클라우드 부문에서의 일회성 매출 차감 130억원 영향으로 이를 제거하면 실질 영업이익은 202억원(매출 차감 포함시 72억원)에 해당. 다만, 매출 차감은 앞서 인식한 공공 클라우드 매출에 대한 제거에 해당되어 분기로는 일회성이지만 연간으로는 일회성에 미해당. 결제 매출이 YoY +23.6%로 전사 성장을 나홀로 견인하였으며 고성장과 더불어 영업손실도 지속적인 개선세 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.15 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.15 목표가 32,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.15 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.15 목표가 39,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.15 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권