씽크풀

NH투자증권에서 18일 NHN(181710)에 대해 "부족한 한 방"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,500원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "게임, 결제, 클라우드, 커머스 등 다양한 성장 사업을 영위하고 있으나, 주가를 견인할 실적이나 모멘텀 하나가 부족한 상황. 신규 게임의 성과, 큰 폭의 실적 개선 등 무엇인가 보여줘야할 시점"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 6,076억원(+8.4% y-y, +6.3% q-q), 영업이익 103억원(+2.8% y-y, -55.8% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 258억원 및시장 컨센서스 221억원을 하회할 전망. 3분기 양호했던 웹보드 게임 매출과 일본 ‘요괴워치푸니푸니'의 성과가 4분기에는 크게 반영되지 못했고, 커머스 사업은 광군제 시즌에도 불구하고 매출 성장이 크지 않을 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년1월 36,000원까지 높아졌다가 2023년10월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 23,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 23,500 투자의견 HOLD

- 2023.11.07 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 23,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.01.16 목표가 28,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.15 목표가 27,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.01.12 목표가 30,000 투자의견 BUY 한국투자증권