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다올투자증권에서 28일 엠아이텍(179290)에 대해 "신규 계약 체결 완료. 이제는 실적 가도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
다올투자증권에서 엠아이텍(179290)에 대해 "동사는 비혈관 스텐트 제조업체로 글로벌 의료기기 업체와 공급계약을 체결하여 제품력을 입증. 30%대의 안정적인 OPM을 영위. 동사 투자 포인트는 1) 유럽 신규 계약에 따른 ASP 상승과 2) 엔저 완화에 따른 일본 매출액 상승, 3) 2025E 의정 사태 완화에 따른 국내 매출 반등 가능성. 유럽과 일본에서의 매출액 상승을 기반으로 2025E 매출액 636억원(YoY +20%), 영업이익 242억원(YoY +26%)을 전망. 국내를 제외한 해외 판매는 대리점 및 파트너 통해 판매 되고 있기에 판관비율 개선에 따른 OPM 개선."라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 "3Q24E 매출액 151억원(YoY +109%, QoQ +18%), 영업이익 61억원(YoY +187%, QoQ +59%)로 역대 최고 분기 실적 전망 기대. 유럽 계약 종료를 앞둔 파트너사 물량 증가와 엔저 완화에 따른 일본향 매출 증가가 실적 성장 견인. 2025E부터 유럽향 단가 인상에 따른 매출액 상승 기대. 유럽향 매출액은 181억원으로 YoY +34%. 일본을 포함한 아시아 지역은 매출액 258억원으로 YoY +20%. 대리점 및 파트너를 활용한 매출구조 상, 매출액 상승에 따른 영업 레버리지 발생. 2025E OPM 38% 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.
[다올투자증권 투자의견 추이]
- 2024.10.28 목표가 13,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.28 목표가 13,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.10.16 목표가 13,000 투자의견 매수 SK증권
