씽크풀

DB금융투자에서 11일 한국콜마(161890)에 대해 "무색해진 계절성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국콜마(161890)에 대해 "3분기 연결 매출 6,265억원(+21.3%YoY), 영업 이익 545억원(+75.7%YoY)으로 시장 기대치(580억원)에 소폭 못 미치는 실적을 시현. 이는 HK이노엔의 3분기 실적이 예상치를 하회했기 때문. 8월 케이캡 생산설비 보수 영향으로 국내 출하량이 4분기로 일부 지연됨. 이를 제외 시 본사 실적은 시장 기대치에 부합."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "실적발표 당일 동사의 주가는 큰 폭 하락. 높았던 실적 기대치를 하회한 것에 대한 실망 매물 출회. 장기적 관점 이를 매수 기회로 활용할 것을 권고함. 연말부터 케파 확대 효과가 단계적으로 반영되며 25년에도 한국 법인은 20% 이상 외형 성장 기조를 이어갈 전망. 다만 4분기를 마지막으로 미국/캐나다 법인의 자산 손상차손이 반영될 예정으로 이에 따라 영업외단 실적 눈높이는 보수적으로 가져갈 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년10월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.10.07 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 80,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.11 목표가 93,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.11 목표가 80,000 투자의견 BUY NH투자증권