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다올투자증권에서 2일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "1Q24 Review: 놀라움의 연속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "1Q24 실적 Review 및 투자포인트 점검. 1Q24 영업이익은 시장 기대치 재차 상회. 투자의견 BUY 유지, 적정주가는 85,000원으로 상향. 밸류에이션은 24년 EPS에 기존 적용하던 P/E멀티플 10배를 약 10% 할인. 실적 서프라이즈가 1년이상 연속 지속되고 있어 적정 멀티플을 하향했으나, 영업이익은 기존 추정치 대비 약 19%에 해당되는 2,500억원 상향, 고인치 타이어 수요 증가에 따른 구조적 수혜 현실화 중."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 매출액 및 영업이익은 2.1조원(YoY +1.1%), 3,987억원(YoY +108.9%) 기록, 매출원가율은 63.2% 기록, 일회성 수익을 제외한 4Q23의 원가율과 동일한 수준 지속. 투입 재료비는 Blended Mix 기준으로 $1,754/t을 기록해 전분기 대비 약 0.5% 가량 증가. 동사 실적은 최근 1년간 지속적으로 써프라이즈를 보여왔으나, 금번실적 역시 기존 시장 기대치 대비 약 500억원 이상 가까운 써프라이즈를 기록(동사 기존 추정치 3,500억원). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 77,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 85,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.02 목표가 63,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.04.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권