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DB금융투자에서 6일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "계속되는 호실적, 주주환원 확대 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 "실적추정치 상향으로 동사의 목표주가를 68,000원으로 상향. 동사는 24 년에도 국내외 타이어 경쟁사들 대비 가장 안정적인 실적을 시현할 것으로 전망. 배당 확대와 같은 주주환원 역시 개선될 것으로 예상. 계속되는 호실적에도 불구하고, 동사의 24년 FWD PER은 2/5일 종가 기준 6배를 하회하고 있음. 투자의견을 BUY로 유지."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q23 실적은 매출액 2조 2,320억원(-1%YoY, -5% QoQ), 영업이익 4,924억원(+132%YoY, +24%QoQ)으로 컨센서스(3,365억원)를 상회. 동사는 4Q23에 원재료비 하락과 반덤핑 관세 관련 일회성 이익으로 22.1%라는 역대 최고 영업이익률을 시현. 약 1,000억원의 일회성 이익을 제외한 영업이익률은 17.6%로 3Q16 이후 가장 높은 분기 수익성을 기록. 원재료비 투입원가는 4Q23에 톤당 $1,749(-12%YoY, -1%QoQ)로 낮아졌음. 지배주주순이익률은 반덤핑 관세 관련 이연 법인 부채 증가에 따른 일시적인 법인세 증가로 7.9%에 그쳤음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.25 목표가 49,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.01.17 목표가 60,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.15 목표가 54,000 투자의견 BUY 신한투자증권