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미래에셋증권에서 19일 덴티움(145720)에 대해 "아쉽지만 한 번 더 낮춰야할 눈높이"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 147,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 덴티움(145720)에 대해 "2Q24 매출액 영업이익 모두 시장기대치 하회할 것으로 예상. 목표주가 147,000원으로 하향하나, 매수의견 유지. 중국과 러시아의 매출 의존도가 높은 상황에서, 러시아는 예측불가능한 전쟁 불확실성이 존재하고 중국은 경기 회복이 빠르게 진행되지 않고 있음. 특히 중국은 다른 국가들처럼 금리를 올리기보다는 동결시켜왔음에도 경기회복이 지연되고 있음. 이로 인해 당초 기대보다 VBP 효과가 빠르게 나타나지 않고 있어 아쉬운 대목. 다만, 매출액이 시장기대치를 하회할 것으로 보이나, 전반적인 외형이 다시 1,000억원 대로 올라오면서 영업레버리지 효과로 30% 초반의 영업이익률을 회복할 것으로 기대되는 것은 긍정적. 2024년 실적은 매출 4,446억원(13% YoY), 영업이익 1,380억원(-0.2% YoY, OPM 31.0%)을 예상."라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "현 주가는 12개월 선행 P/E 10배로 글로벌 Peer(17배) 및 동사의 지난 5년 평균(12배) 대비 저평가 상태. 특히 동사는 자사주가 전체 주식의 22%에 달하는데, 이를 제외한 유통 주식수로 계산할 경우 동사의 주가는 12개월 선행 P/E 기준 8배에 불과. 동사는 상장 이후 줄곧 높은 비중의 자사주를 유지하고 있는데, 기업가치 제고를 위해 구체적인 자사주 활용방안을 제시할 필요가 있음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 200,000원까지 높아졌다가 2023년11월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 147,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 147,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋증권 투자의견 추이]
- 2024.07.19 목표가 147,000 투자의견 BUY
- 2024.05.10 목표가 183,000 투자의견 BUY
- 2024.04.26 목표가 183,000 투자의견 BUY
- 2024.02.29 목표가 183,000 투자의견 BUY
- 2023.11.10 목표가 170,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.19 목표가 147,000 투자의견 BUY 미래에셋증권
- 2024.07.18 목표가 140,000 투자의견 BUY DS투자증권
- 2024.07.17 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2024.07.16 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권
