씽크풀

KB증권에서 22일 파크시스템스(140860)에 대해 "퀄리티가 남다르다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

KB증권 이의진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "2025년 1분기 매출액은 509억원 (-20% QoQ, +98% YoY), 영업이익은 131억원 (-21% QoQ, +2,477% YoY, OPM 25.8%)을 기록하며 컨센서스 매출액과 영업이익을 상회했다. 1분기 서프라이즈는 작년 하반기 높은 수주금액을 바탕으로 매출을 인식한 것으로 매출 선행 인식의 영향은 아니다. 1분기는 NX-Wafer 장비 외에 대만, 미국 고객사를 중심으로 TSH, Hybrid-WLI 장비의 매출이 크게 증가하여 중국 외 매출 비중이 크게 증가했다. 2025년 매출액은 2,329억원 (+33% YoY), 영업이익은 620억원 (+61% YoY, OPM 26.6%)을 기록할 것으로 예상된다. 1Q25 수주잔고는 893억원 (+51% YoY)를 기록했으며, 신규수주 금액은 790억원 (+48% YoY)으로 역대 최대 수준이다. Hybrid-WLI 장비는 테스트를 마치고 하반기 신규 매출 인식이 예상된다. TSH 장비는 현재 고객사의 양산 테스트를 진행하고 있으며, 향후 TSH 장비 중심의 ‘Q’의 성장이 기대된다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 330,000원으로 +6.5% 상향한다. 해외고객 중심의 신규 수주 추이는 여전히 견고하고, TSH 장비의 대면적 Adv. Pkg향 양산 장비 채택이 기대된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.05.22 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2025.04.24 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2025.02.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.22 목표가 330,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.05.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2025.05.09 목표가 300,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.05.08 목표가 290,000 투자의견 BUY NH투자증권