씽크풀

메리츠증권에서 8일 파크시스템스(140860)에 대해 "미세화 트렌드 속 독보적 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동관 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "3Q24 Review. 반도체 공정 난이도 상승에 따른 AFM 적용처의 구조적 확대 수혜. 전공정 미세화와 패키징에서의 구조 변화로 공정 난이도 상승. 동사의 AFM 장비는 나노 수준 계측을 통해 수율 개선에 필수적. 파크시스템스에 대해 투자의견 Buy, 적정주가 28만원 제시. 적정주가 산출에는 ‘19-’22 평균 12MF PER 36.1배 적용. AFM 기술의 성장성 및 동사의 AFM 시장 내 지배력이 신규 응용처향 장비 매출로 이어지며 업종 내 차별화된 주가 흐름 기록 중."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 실적은 매출액 414억원 (+28% YoY), 영업이익 87억원(+60% YoY)으로 시장 기대치를 각각 -12%, -31% 하회. 시장기대치 하회 요인은 중화권 고객사의 일부 장비 매출 인식 시점이 4Q24E로 지연된 영향. 해당 장비는 전량 4Q24 인식 예정. 4Q24E는 산업용 장비 매출 인식이 계획대로 이뤄지며 매출액 603억원, 영업이익 175억원(OPM 29%)의 분기 최대 실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.08 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.08 목표가 270,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.08 목표가 260,000 투자의견 매수 BNK투자증권