씽크풀

하나증권에서 7일 파크시스템스(140860)에 대해 "선단 장비로 실적 차별화 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "모바일, PC 등 전통 IT 수요 약세가 지속되는 가운데 반도체 제조사는 25년에도 견조한 AI 수요에 대응해 선단 공정 중심의 투자 기조를 이어나갈 전망. 미국 대선 결과에 따라 중국향 매출에 대한 우려가 상존하는 상황에도 불구하고 25년 [1] 주요 파운드리 고객사의 2나노 공정 대량 양산이 시작되고 [2] Advanced Packaging 수혜가 본격화된다는 점에서 업종내 여타 장비사 대비 주가 차별화가 가능할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 매출 414억원(YoY +28%, QoQ -7%), 영업이익 87.5억원(YoY +60%, QoQ -31%)을 기록. 일부 산업용 원자현미경 매출인식이 4분기로 지연되어 전분기대비 산업용 원자현미경 비중이 감소한 것으로 파악되는데 이에 따라 영업이익률은 전분기대비 감소한 21.2%를 기록. 다만 인식이 지연된 매출분이 4분기에 반영되며 매출액은 618억(YoY +36%, QoQ +49%), 영업이익 196억원(YoY +100%, QoQ +124%)으로 전년동기대비 큰 폭의 성장을 시현할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년4월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 310,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.10.21 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.09.11 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.07 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.07 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.24 목표가 240,000 투자의견 BUY DS투자증권