씽크풀

하나증권에서 21일 파크시스템스(140860)에 대해 "흔들림 없는 편안함"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "최근 전반적인 반도체 주가의 약세가 지속되는 반면 파크시스템스는 차별적인 주가 흐름을 보이고 있음. 이는 견조한 AI 수요가 선단공정 수요를 견인하는 가운데 1) 선단공정 내 원자현미경 수요가 지속 증가하고 있다는 점, 2) 25년부터 글로벌 신규 FAB의 장비 반입이 시작된다는 점, 3) 산업용 원자현미경 시장내 독점적 지위를 확보하고 있다는 점이 반영되었기 때문으로 판단하며 파크시스템스는 향후 실적을 이를 증명할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 매출 428억원(YoY +32%, QoQ -4%), 영업이익 97억원(YoY +78%, QoQ -23%)을 기록할 전망. 산업용과 연구용 원자현미경이 각각 298억원, 113억원을 기록하며 전년동기대비 각각 44%, 13% 증가할 것으로 예상. 일부 산업용 원자현미경 매출인식이 지연될 것으로 예상되어 3분기 매출액을 기존 추정치 대비 8% 하향했는데 이연된 매출이 4분기에 반영되며 연간 실적에는 영향이 제한적일 것으로 추정. 계절적 요인으로 인해 하반기 신규수주는 상반기대비 감소할 것으로 예상되나 반도체 공정 내 원자현 미경 채택이 증가하며 전년동기대비로는 상승세를 이어나갈 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 310,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 31.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.21 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.09.11 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.21 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.08.28 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.08.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.12 목표가 230,000 투자의견 BUY DB금융투자