씽크풀

LS증권에서 15일 이마트(139480)에 대해 "3Q24 Review: 추정치 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

LS증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 이마트(139480)에 대해 "3Q24 Review: 추정치 상회. 기존점 역신장에도 지켜내는 수익성. 올해 3분기 실적에서 두드러졌던 부분은 기존점 매출의 역신장에도 할인점, 트레이더스, 스타벅스 등의 영업이익 감소가 제한적으로 나타났다는 것. 이마트에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 82,000원을 유지. 업종 내 체질 개선이 실적에 기여하고 있다는 점이 돋보이고, 2025년 진행할 통합 소싱, 판관비 절감 노력을 통한 수익성 개선 여력도 남아있어 주가 방향성은 긍정적."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "이마트의 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 2.6% 감소한 7조 5,085억원, 영업이익은 전년동기대비 43.4% 증가한 1,117억원으로, 당사 추정치 및 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 상반기부터 이어진 오프라인 채널 경쟁력 강화 및 주요 자회사들의 손익 개선에 따라 양호한 실적을 기록. 할인점과 트레이더스의 3Q24 기존점 신장률은 각각 -2.9%, -1.3%를 기록했지만, 매출총이익률은 각각 YoY 0.1%p, 0.6%p 개선되었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 91,000원까지 높아졌다가 2024년10월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 82,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.15 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.31 목표가 82,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.11.20 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.15 목표가 88,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.15 목표가 67,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.11.15 목표가 74,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.15 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) LS증권