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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +3.49% - 증권사 목표주가 159,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.27%, 외국인 20.96% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 179,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오후 12시5분 현재 전일대비 9.22% 오른 118,500원으로 강세를 보이고 있는 이마트는 지난 1개월간 13.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이마트의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이마트의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 10.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BGF리테일	1위	4.3%	1위	34.7%	1위	8.0
신세계	2위	3.2%	5위	9.3%	5위	2.8
이마트	3위	3.1%	3위	13.4%	3위	4.3
호텔신라	4위	2.5%	4위	10.1%	4위	4.0
삼성물산	5위	2.4%	2위	13.9%	2위	5.7
코스피	-	1.7%	-	13.8%	-	8.1
유통업	-	1.9%	-	19.0%	-	10.0

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +3.49%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 3.49% 상승중이다.

삼성물산	99,400원 ▲700(+0.71%)	BGF리테일	163,000원 ▲14500(+9.76%)
신세계	254,000원 ▲10500(+4.31%)	호텔신라	78,200원 ▲1300(+1.69%)

증권사 목표주가 159,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이마트의 평균 목표주가는 159,000원이다. 현재 주가는 118,500원으로 40,500원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 유정현 에널리스트가 " Covid-19 이후, 온라인 트래픽 추이와 손익 동시에 살펴봐야, 3월에 학교 개학이 연기되면서 3월부터 매출의 패턴이 일정치 않은 양상이 나타난 것으로 보임. 4월의 경우 3월과 달리 전년동월대비 휴일 수가 +2일 더 많아 월 매출에는 긍정적일 것으로 전망. 올해 2월부터 쓱닷컴 배송이 2월 수요 폭증으로 주문 후 배송 시까지 많이 기다려야 했던 점은 3월부터 물류 인원이 충원되면서 원활해짐. 현재의 쓱닷컴은 covid-19 사태 이후 얼마나 신규 유입된 트래픽을 계속 유지할 수 있는지가 더 중요. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, SK증권의 조용선 에널리스트가 " 언택트 Untact ) 경제의 또 다른 키워드 , 옴니채널, 생필품 수요 증가에 따른 대형마트 채널 선방. 이커머스에서도 필수재 SKU 와 소싱에 강한 SSG 닷컴 고공 성장. 물류센터 및 배송차량의 Fill rate 견인되어 손익 개선에 긍정적 영향. 이마트 오프라인 P P 센터 매출에 기여하는 선순환…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 135,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.41%로 업종평균 수준.PER은 12.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이마트	호텔신라	BGF리테일	신세계	삼성물산
ROE	5.6	-	-	5.3	4.1
PER	12.0	-	-	11.2	23.7
PBR	0.7	-	-	0.6	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.27%, 외국인 20.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.27%를 보였으며 외국인은 20.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.36%로 가장 높았고, 기관이 31.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 179,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 179,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 179,000원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 176,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 176,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 176,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월27일12시05분 :(주)이마트 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)