씽크풀

LS증권에서 30일 DGB금융지주(139130)에 대해 "PF 부담은 마무리 국면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

LS증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "대규모 부동산 PF 충당금 적립. 실적둔화 불가피하나 PF 부담은 마무리 국면. 2분기 중 NIM은 5bp 하락해 1분기(-2bp)에 비해 하락 폭이 확대됨. 상반기 5.3%의 고성장이 마진하락으로 나타나고 있으며 하반기에는 성장속도 조절 예상. 24년 실적둔화는 불가피하나 점진적 이익정상화와 경상수익성 개선흐름 예상. 기존의견 유지."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2분기 순이익은 382억원을 기록하며 시장예상을 하회. 높은 대출성장률을 바탕으로 이자이익 증가세가 이어졌으나 수수료이익을 포함한 비이자이익 규모가 둔화되고 대손비용이 증가하면서 전분기와 전년동기대비 이익규모 감소. 특이요인으로는 증권 PF 충당금 1,509억원, 은행 대출채권 매각익 83억원, 증권 이연성과급 환입 242억원이 있었으며 이를 감안한 수정순이익은 약 1,250억원으로 1분기(1,350억원)과 유사한 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 8,500원이 저점으로 제시된 이후 2024년2월 11,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 10,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.03 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.13 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.31 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.31 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.07.30 목표가 9,100 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 BUY 키움증권