씽크풀

미래에셋증권에서 18일 메리츠금융지주(138040)에 대해 "다가오는 P/E 10배"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 "투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원으로 상향. 2025년 이익 성장률은 0.2%로 높지 않을 전망이지만 적극적인 자사주 매입·소각으로 EPS는 전년대비 7.3% 증가할 것으로 예상하기 때문. 2025년 EPS는 13,467원 예상. 더불어 동사는 기업가치제고계획에서 밝힌 바와 같이 P/E 10배 수준에 도달할 때까지 자사주 중심의 적극적인 주주환원을 지속할 전망. 따라서 현재 진행 중인 자사주 매입이 종료되는 2025년 3월에 P/E 10배에 도달하지 못할 경우, 이전과 동일하거나 더 많은 양의 자사주 매입을 진행할 것으로 예상하기 때문에 상승여력이 뚜렷하다고 판단."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3분기 지배주주순이익은 6,499억원으로, 당사 추정치 5,599억원과 컨센서스 6,030억원 상회. 보험손익에서는 예실차가 의료 파업 장기화 영향으로 예상보다 높았고, 투자손익에서는 증권 손익이 예상보다 양호했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 114,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.18 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.08.19 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2024.06.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.18 목표가 130,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.14 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.11.14 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권