씽크풀

하나증권에서 3일 제닉(123330)에 대해 "4Q24 Review: 순항 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 제닉(123330)에 대해 "4분기 잠정 실적은 연결 매출 190억 원(YoY+207%, QoQ +26%), 영업이익 33억원(흑자전환, YoY +54억 원, 영업이익률 17%)을 기록하며 호실적을 달성했다. 또한, 하이드 로겔 마스크팩 수주 확대가 지속되면서 연간으로도 연결 매출 495억 원(YoY +76%), 영업 이익 57억 원(흑자전환)을 기록하며 턴어라운드를 시현했다. 당사 직전 추정치(4Q24 영업이익 39억 원)를 소폭 하회했는데, 이는 상여금, 장기근속수당 등의 예상 외 비용(약 7억 원) 발생에 기인한다. 지난해 수주 확대 및 CAPA 증설 영향으로 인력이 빠르게 증가하면서 비용이 늘었으나, 2025년에는 숙련도 확대 등으로 오히려 둔화될 것으로 전망된다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2025년 제닉에 기대되는 부분은 1) 기존 고객사의 지역 및 채널 확대에 따른 물량 증가, 2) 신규 국내 레거시/인디/글로벌 브랜드로의 수주 확대, 3) 스킨케어 품목 매출 증가 예상한다. 추가적으로 시트 마스크팩 수주도 동반 증가될 것으로 기대된다. 2025년 제닉의 실적은 연결 매출 1.2천억 원(YoY+145%), 영업이익 305억 원(YoY+438%)으로 전망하며, 투자의견은 BUY, 목표주가는 3.5만 원을 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.02.03 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2024.11.15 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2024.10.21 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.03 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권