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하나금융투자에서 17일 골프존뉴딘홀딩스(121440)에 대해 "골프장 운영, 골프용품 유통 등 전 부문 실적 큰 폭 개선!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,470원을 내놓았다.

하나금융투자 이정기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 골프존뉴딘홀딩스(121440)에 대해 "어떠한 Valuation 잣대로 평가해도 저평가된 가치주. ①최소한 15년은 이어갈 수 있는 골프 비즈니스. ②PBR 1배의 근거는 활발한 골프장 매매. ③동사의 다른 영업용 자산은 가치에 고려하지 않고(보수적인 접근으로, 골프장 이외의 영업용 자산들은 고려하지 않음) 골프장 가치와 순부채만을 고려했을 시 동사의 가치는 약 4,060억원으로 판단되며 주당 가치는 9,470원으로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 3분기 실적은 매출액, 영업이익 각각 883억원, 153억원을 기록하며 전년 동기 대비 47.4%, 2,185.7% 증가할 전망. 2020년 매출액과 영업이익은 각각 2,992억원과 399억원으로 2019년 대비 30.7% 증가, 영업이익 흑자전환을 기록할 전망. 브랜드로열티와 지분법이익 증가, 골프용품 사업 실적 개선이 주요 요인으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,470원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.17 목표가 9,470 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.17 목표가 9,470 투자의견 BUY 하나금융투자