씽크풀

하이투자증권에서 16일 위메이드(112040)에 대해 "불안하지만, 변함 없는 신작 스케줄"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 위메이드(112040)에 대해 "<나이트크로우> 국내 추정치 하향에 따라 목표주가 70,000원으로 하향. 목표주가는 24년 예상 지배순이익에 PER 20배를 부여하여 산출. 4월 있었던 외자 판호 발급에 <미르4>가 포함되지 않은 것은 아쉬운 부분. <미르4> 중국 연간 매출 추정치는 1,758억 원으로 연간 매출에서의 비중은 16%이며, 순매출임을 감안했을 때영업이익에서의 비중은 더 높음. 사측 신작 출시 일정에는 변동 없음. 2분기 <미르4> 중국 출시, 3분기 <레전드 오브 이미르> 국내 출시, 4분기 <미르M> 중국 출시 예정. 신작들의 성공적인 출시를 가정 시 연간 매출 1조 683억원(YoY +78%)로 추정. 25년에는 <나이트크로우> 중국, <레전드 오브 이미르> 글로벌, <미르의전설5>과 MMOFPS <디스민즈워>, 매드엔진 신작 출시 예상"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1분기 영업적자 462억원(YoY 적전, QoQ 적지)로 컨센서스 부합 예상. 3월 12일 출시된 나이트크로우 글로벌 평균 일 매출 20억원을 기록 추정. 나이트크로우 글로벌 연간 매출 3,327억원, 평균 일매출 9억원 추정. 국내 버전의 연간 매출은 23% 상회하는 수준. 신작 출시 및 마케팅비 감소 효과로 전분기 대비 적자 폭은 240억 원감소"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 70,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.04.16 목표가 73,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.05 목표가 90,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.03.19 목표가 75,000 투자의견 BUY 흥국증권