씽크풀

한화투자증권에서 18일 영원무역(111770)에 대해 "Scott이 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "3Q24를 기점으로 OEM 턴어라운드 시현. 주력 카테고리인 우븐류의 장기 리드타임을 고려 시, 1H25까지 OEM 수주 회복은 지속될 수 있을 것으로 전망. 24년 수익성 악화의 영향을 주었던 방글라데시 최저임금 인상 이슈도 25년부터는 기저로 돌아설 것. Scott의 회복은 요원한 상황: OEM 회복과는 별개로 Scott의 부진은 지속 중. 3Q24 기준으로 Scott의 재고는 6,300억원(-15% YoY) 수준. 할인 판매 등으로 재고 감축 노력을 지속하고 있으나, 절대적인 재고 규모가 높기 때문에 재고 감축에는 시간이 필요한 상황이라 판단됨"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "OEM 턴어라운드: "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.18 목표가 55,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.15 목표가 56,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.08 목표가 57,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.15 목표가 52,000 투자의견 매수 SK증권