씽크풀

흥국증권에서 20일 LX하우시스(108670)에 대해 "국내 건설 경기 악화 반영 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 "우리나라 최대 규모의 그리고 시장을 선도하는 건축장식자재 기업이자 자동차소재부품 및 고기능소재 전문 기업임. '25년 1분기(1~3월) 매출액 7,814억원(-8.0% YoY, -12.3% QoQ), 영업이익 71억원(-78.2% YoY, +43.8% QoQ, opm 0.9%)을 기록함. 국내 건설 경기 악화(B2B 신축 물량 감소)의 영향이 건축자재 부문에 그대로 반영 중. 시장 둔화 및 B2C 매출의 판관비 증가, 고수익 제품의 매출 감소 등수익성을 지켜내야 하는 상황. 산업용 필름 수출 호조와 자동차소재 견조한 실적 흐름은 긍정적 요인. 건축자재 부문 이익률은 부진이 계속되고 있으 며, 자동차소재&산업용필름 부문 이익률은 전년동기와 전분기 대비 증가."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "동사에 대해 투자의견 BUY(매수)를 유지하고, 실적전망 조정을 반영해 목표주는 37,000원으로 하향함. 자동차소재&산업용필름의 견조한 실적은 긍정적이지만, 국내 건설 경기와 함께 건축자재 부문의 반등이 필요한 시점 임. '25년 하반기 시장 바닥 확인 후 프리미엄 건자재로 대표되는 브랜드 위상에 기반한 기업가치 제고를 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년10월 57,000원까지 높아졌다가 2025년1월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.05.20 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2025.01.21 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2024.10.07 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.20 목표가 37,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.04.28 목표가 35,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권