씽크풀

SK증권에서 15일 한세실업(105630)에 대해 "회복 더디지만 주가는 매력적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

SK증권 형권훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한세실업(105630)에 대해 "동사의 주가는 8 월 초 미국의 경기침체 이슈가 트리거가 되어 큰 폭의 조정을 받았음. 하지만 주가 하락의 트리거가 되었던 경기침체 이슈는 이미 피크 아웃한 것으로 봄. 최근 미국 경기 서프라이즈 지수가 급격하게 반등하고 있기 때문. 반면 동사의 12개월 선행 PER 은 4.6으로 ‘22년 하반기 재고 사이클에 따른 실적 하락 사이클 당시와 유사할 정도로 과도한 우려를 반영. 실적에 대한 우려가 동사의 주가에 충분히 반영되었다고 판단하며, 저점 매수를 고려해볼 만한 시점. 투자의견 ‘매수’ 유지하며, 목표주가는 ‘24년, ‘25년 이익 추정치를 하향 조정함에 따라 기존 25,000원에서 23,000원으로 하향 제시"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3 분기 실적은 매출액 5,276 억 원(+3.0% YoY, 이하 YoY 생략), 영업 이익 583 억 원(-3.8%, OPM 11.1%) 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 하회한 것으로 추정. 출하량은 전년 동기 대비 7% 증가했으나, 출하단가가 7% 감소하며 달러 매출액이 0.5% 감소한 것으로 추정. 분기 평균 원달러 환율은 1,359 원으로 전년 동기 대비 3.6% 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 23,000 투자의견 매수

- 2024.07.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 23,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.15 목표가 24,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.14 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.07 목표가 28,000 투자의견 BUY 대신증권