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신한투자증권에서 14일 한세실업(105630)에 대해 "회복이 쉽지만 않네"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한세실업(105630)에 대해 "불황형 소비 지속, 더딘 업황 회복. 매출단에서 회복 기미 있긴 하지만, 회복의 강도나 속도 아쉬움. 미국 의류 재고는 2023년 고점 대비 지속 하향되고 있으나 최근 공급 늘면서 재고 소진 속도가 더뎌짐. 미국 소비의 질이 좋지 않음을 반증. 가성비 있는 저가 브랜드 중심 수주 증가 중. 긴 호흡으로 접근 필요. 2Q24 Review: 아쉬움 남는 실적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 연결매출 4,480억원(+4% YoY), 영업이익 425억원(-4% YoY, 영업이익률 9.5%)으로 당사 추정이익(483억원)을 10% 이상 하회. 달러 매출은 -1% YoY이지만, 환 효과로 매출 (+)성장. 다만 전년동기 영업이익률을 유지하지 못함(-0.8%pt). 평균 수주 단가 하락세가 2Q24에도 지속되었던 것으로 파악. 원단 가격 하락에 따른 영향. 하지만 최근 원단가격 재상승 구간에 있어 하반기에는 제품 가격 전가 가능할 것으로 예상. 작년 수주단가 급상승에 따른 피로도도 감안할 필요 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 33,000원까지 높아졌다가 2024년5월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 26,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.16 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.14 목표가 33,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 26,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.14 목표가 23,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY NH투자증권