씽크풀

한화투자증권에서 11일 KB금융(105560)에 대해 "곳간에서 인심 난다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "최선호주로 추천하는 이유는 단순함. 은행산업에 대한 주된 투자포인트는 주주환원의 영속성이 높아졌다는 점. 그 환원의 의지는 모든 은행지주가 가릴 것 없이 높지만, 자본여력에는 차이가 있음. KB금융의 잉여자본이 가장 많음. 자산 성장에 의한 이익 창출이 환원에 의한 소요보다 효율적일 때는 자본 배분을 RWA 증가에 집중하면서 주주환원 금액이 일시적으로 감소할 수 있음. 그러나 결과적으로 주주가치에 더 도움이 되는 취사 선택이라면 마다할 이유가 없을 것"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2025년 지배 순이익은 5조 4,259억원(+5% YoY)으로 추정. 대규모 배상비용의 소멸과 특정 차주의 충당금 환입, 이로 인한 평분기 보수적 대손 전입을 동시에 감안한 결과. 적극적인 주식소각에 따라 EPS는 +9% YoY로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 126,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.11.05 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.10.25 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.07.24 목표가 104,000 투자의견 BUY

- 2024.06.07 목표가 96,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.08 목표가 120,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.04 목표가 120,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.25 목표가 120,000 투자의견 매수 BNK투자증권