씽크풀

IBK투자증권에서 27일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "반도체 생산량 증가 = 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이건재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "반도체 생산에 사용되는 다양한 종류의 특수가스를 전문적으로 공급하는 비즈니스를 영위하고 있어 반도체 생산량 증감에 따라 실적 변동성이 큼. 동사가 공급하는 특수가스는 DRAM과 NAND 반도체 생산에 고루 사용되고 있어 메모리 반도체 생산량 증가는 절대적으로 동사 실적 상승으로 이어짐. 최대 고객사의 반도체 생산 가동률은 아직 더 상승할 룸이 있는 것으로 판단되어 하반기 동사 실적 성장으로 이어질 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 753억원(-43.3%, YoY), 영업이익 114억원 (+30.6%, YoY)으로 매출액은 감소했지만 이익은 개선되는 모습을 나타냄. 이는 동사가 공급하는 특수가스의 최대 공급지역인 러시아/우크라이나 지역 혼란이 일부분 안정되어 원재료 가격이 정상화 되었기 때문. 지난해 동사는 높아진 원재료 가격에 대한 부담으로 한때 원가율이 83.4%까지 치솟음. 그러나 1Q24에는 다시 평년과 유사한 65% 수준으로 내려와 올해는 영업이익률 개선 나타날 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.27 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.27 목표가 42,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.28 목표가 35,000 투자의견 BUY DB금융투자