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하이투자증권에서 2일 풍산(103140)에 대해 "2분기 역대 최대 분기 실적, 하지만?"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "24.1Q 실적 시장 기대치 상회, 2Q 역대 최대 분기 실적 전망. 동사는 24.2Q에 역대 최대 분기 실적 [연결 영업이익 1,370억원, +153.1%, q-q]을 시현할 전망. 방산 부문 호조 vs 부담스러운 민수 부문. 동사의 방산 부문 업황은 매우 좋다. 대구경탄 수요 활황은 물론, 원/달러 환율까지 모든 환경이 우호적. 현 주가와 목표 주가와의 차이가 15%를 하회하므로 투자의견은 Neutral로 변경."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 24.1Q 별도 영업이익 [352억원, -38.3% q-q] 시장 기대치 [1개월 컨센서스 370억원]에 부합. 1분기 통상적인 비수기로 방산 부문 실적이 전분기 대비 부진했으나 민수 부문 실적이 전기동 가격 상승에 따른 Metal gain 및 [Metal gain을 제외한] Roll-Margin 확대로 전분기 대비 큰 폭으로 개선. 연결 영업이익 [542억원, -6.5% q-q]은 시장 기대치 [1개월 컨센서스 480억원]을 상회하였는데, PMX 등 신동 자회사 실적이 Metal gain 및 판매량 증가 등으로 전분기 대비 좋은 흐름을 보였기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 61,000원이 고점으로, 반대로 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 72,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 72,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 72,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.09 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 72,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2024.05.02 목표가 83,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.05.02 목표가 80,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.04.23 목표가 70,000 투자의견 BUY 유진투자증권