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이베스트투자증권에서 8일 풍산(103140)에 대해 "우상향만 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "1Q24 연결 매출액 9,449억원(-9.6%YoY, -15.2%QoQ), 영업이익 435억원(-47.8%YoY, -25.3%QoQ, OPM 4.6%)을 예상. 영업이익 컨센서스 15% 하회하는 숫자이나, 방산 부문 계약 스케줄에 따른 변동성이 주 원인으로 연간 가이던스에는 변화 없음. 2Q24 연결 매출액 1.1조원(+6.6%YoY, +17%QoQ), 영업이익 697억원(+38%YoY, +72%QoQ, OPM 6.3%)을 예상. 1) 신동: 글로벌 구리 광산 가동 차질, 중국 구리 제련업체들의 가동률 조절, 주요국 제조업 회복세에 따라 구리가격 강세가 지속될 것으로 예상. 2) 방산: 분기별 우상향 흐름을 전망. 중동지역 정세불안, 유럽의 우크라이나 지원을 위한 탄약 역외조달 확대로 견조한 업황 지속 중. 또한 수출입은행 자본금 확대로 폴란드 2차 계약 및 루마니아 수출 가시성이 높아졌고, 동사의 포탄 수주로 이어질 수 있음. 동사는 2028년까지 대구경 포탄 capa를 최대 2배 늘리기 위해 공정 개선/시설투자도 계획 중."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 66,000원으로 기존 대비 20% 상향. 현 주가는 12M Fwd P/B 0.7x 수준까지 상승 했으나, 여전히 국내 방산기업 대비 저평가 받고 있음. 방산 부문 외형 성장 이어지고, 구리가격 상승 추세에 따라 신동 부문 실적 호조도 기대. 철강/금속 업종 내 최선호주를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 66,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 66,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.03.08 목표가 57,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.03.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규) SK증권