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SK증권에서 2일 에스앤에스텍(101490)에 대해 "용인 공장 준공 임박"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 에스앤에스텍(101490)에 대해 "용인에 증설 중인 신규 공장이 올해 7-8월에 준공될 예정. 투자 목적은 EUV 펠리클 양산을 위한 증설. 용인 공장에는 현재까지 200억원 규모의 자금 투입(공장 신축 + 부대시설 공사, 토지는 제외)이 이루어졌고 추가 투자 재원 확보를 위해 자사주도 일부 처분(97억원). 향후 클린룸 구축 및 관련 양산 장비 발주를 고려하면기 투자분 이상의 자금이 투입될 것으로 예상. 다만 현금성 자산 590억원, 연간 EBITDA 370억원, 자사주 200억원 수준 등을 고려하면 향후 주주가치를 훼손시킬 만한 시장 자금 조달 이벤트의 가능성은 낮음. 준공 이후 클린룸 구축 및 관련 양산 장비 발주가 이어질 것으로 보임. 특히 관련 양산 장비의 긴 리드타임을 고려하면 준공 이전 발주 관련 동향이 나타날 가능성도 있음. 고객사향 공급에 앞서 주가의 키 트리거가 될 수 있는 모멘텀."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "중국향 DUV 블랭크마스크도 수요나 가격 면에서 여전히 공급자 우위 시장이 이어지고 있음. 23년 업황 부진에도 이익 성장은 50%를 넘었고 올해도 30%를 바라봄. 실적 기반 주가 하방은 제한적인 반면, 상방은 크게 열려 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.04.02 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.02 목표가 63,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.31 목표가 93,000 투자의견 BUY 현대차증권