씽크풀

NH투자증권에서 18일 CJ제일제당(097950)에 대해 "실적이 이끄는 2024년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "국내 가공식품 수요 성장 추세가 이어 지고 있는 가운데 비식품 부문 턴어라운드가 본격화될 것으로 전망. 특히, 바이오 부문은 핵심 제품들의 시황 회복과 더불어 추진 중인 자회사 CJ셀렉타 매각 (관련 공시: '23.10.10)이 완료될 경우 추가적인 실적 추정치 상향이 가능할 것. 현재 주가는 PER 10배 미만으로 밸류에이션 매력이 높은 편. 지난해의 경우 바이오 및 F&C 사업부문의 실적 불확실성 우려가 컸던 점이 주가 부담 요인으로 작용했던 만큼 비식품 사업 턴어라운드는 동사의 연결 실적 및 밸류에이션이라는두 측면에서 모두 긍정적으로 작용할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 7조2,810억원(+3% y-y), 3,723억 원(+47% y-y)으로 전망. 자회사 CJ대한통운 실적을 제외할 경우 매출액은 전년 동기와 유사하며 영업이익은 +67% y-y 증가한 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 460,000원까지 높아졌다가 2023년7월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 430,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.18 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 430,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.18 목표가 430,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.15 목표가 410,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.15 목표가 480,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.08 목표가 520,000 투자의견 BUY DS투자증권