씽크풀

SK증권에서 8일 엠씨넥스(097520)에 대해 "살아남는 자가 강자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "어려운 시장 환경에도 단단한 기초 체력: 스마트폰 시장의 성장률은 정체 국면을 벗어나지 못하고 있으며 관세 이슈로 하반기 불확실성은 더욱 커지고 있다. 중국 OEM 은 보조금을 바탕으로 내수 및 해외 확판까지 넘보고 있다. 올해도 국내 주요 고객사의 시장 환경은 결코 녹록치 않다. 그런 가운 데서도 동사는 점유율 확대를 일궈내며 시장 이상의 성장률을 보여주고 있다는 점이 고무적이다. 특히 경쟁 강도가 높은 부품 군인 만큼 고객사 내 점유율 확대는 향후 신제품에서도 안정적인 입지가 가져갈 수 있음을 시사한다."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q25 매출액 3,479 억원(QoQ +17%, YoY +21%), 영업이익 209 억원(QoQ +13%, YoY +38%)를 기록하며 시장 컨센서스(영업이익 164 억원)을 크게 상회하였 다. S25 출시 효과와 더불어 고객사 내 점유율 확대가 서프라이즈의 배경으로 파악된 다. A 시리즈 매스 모델향 구동계 양산도 실적에 기여하였다. 2Q25 는 플래그쉽 모델 효과가 흐려지며 감익은 불가피하나 중가 제품 내 판가 인상 효과로 비수기임에도 견조한 수익성 레벨을 기대한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 38,000원까지 높아졌다가 2024년11월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2025.05.08 목표가 31,000 투자의견 매수

- 2024.11.18 목표가 24,000 투자의견 매수

- 2024.05.08 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.08 목표가 31,000 투자의견 매수 SK증권

- 2025.05.08 목표가 37,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.04.03 목표가 32,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.03.14 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권