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LS증권에서 12일 엠씨넥스(097520)에 대해 "어려운 업황에도 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

LS증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "2Q24P 기대치 부합. 2024E 어려운 업황에도 실적 개선. 어려운 업황에도 불구하고 실적 개선이 지속되며 긍정적인 흐름을 이어가고 있음. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 32,000원으로 하향. 업황 부진 및 고객사의 사업 불확실성이 여전히 높은 만큼 단기 구간 내 동사의 실적 변동성은 불가피. 다만 모바일 부문의 외형 성장은 제한적이지만 제품 믹스 변화로 수익성이 개선되고 있음."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24P 실적은 매출액 2,258억원(-21.6%QoQ, +17.5%YoY), 영업이익 77억원(-49.7%QoQ, 흑전YoY)으로 시장 기대치에 부합. 모바일 부문의 경우 갤럭시 S24 시리즈 흥행 저조 및 고객사 재고 조정으로 1Q24 대비 매출이 감소. 하지만 울트라 모델 폴디드줌 구동계와 A35 메인카메라 양산으로 2Q23 대비해서는 +24%YoY 증가하며 실적이 개선되었음. 전장 역시 현대차 직납 개시 및 차당 ASP 증가 효과로 매출이 증가(+4%YoY)했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.12 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.08 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.27 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.09.06 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.12 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.18 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권