씽크풀

미래에셋증권에서 5일 SK이노베이션(096770)에 대해 "Make Them Believe"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "목표주가 15만원과 매수 의견을 유지. SK E&S를 기업 가치에 5.4조원으로 포함했으나, 향후 증가할 순차입금을 25조원으로 반영해 해당 효과가 상쇄되었음. 동사 역시 IRA 보조금에 영향을 받는 기업으로, 단기적으로는 미국 대통령 선거 결과에 따라 주가 방향성이 결정될 가능성이 높음. 정치적 불확실성이 끝나고 나면, 초점은 다시 기업의 펀더멘탈과 재무구조로 돌아올 전망. 동사는 현금흐름 개선을 위한 E&S 편입, 기업가치 제고계획 발표 등 기업을 성장 궤도에 올려놓기 위한 적극적인 의지를 보여주고 있음. 이러한 노력들이 지속된다면 시장의 저평가가 해소될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업손익은 -4,233억원으로 컨센서스 -3,848억원을 하회. 컨센 하회 요인은 정유 부문의 부진(-6,166억원) 영향이 컸음. SK온은 240억원의 깜짝 흑자전환을 기록. 복수의 글로벌 OEM사에게 보상금 성격의 수익 3,000억원 수준을 인식한 것으로 추정. 이외에도 공장 초기 비용 이나 높은 단가의 재고 소진한 기저 효과도 긍정적인 영향을 미쳤음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 200,000원까지 높아졌다가 2024년2월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 172,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.05 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.08.02 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.04.30 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.05 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.05 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.05 목표가 170,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.05 목표가 140,000 투자의견 매수 SK증권