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하이투자증권에서 5일 SK이노베이션(096770)에 대해 "좀 더 변화된 모습을 확인할 수 있을 25년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK E&S 합병효과 반영해 목표주가 17만원으로 상향. 3Q24 Review: 영업적자 -4,233억원 (vs 컨센서스 -2,280억원). 25년에는 좀 더 다른 모습을 기대해볼 수 있을 듯. 전통에너지 사업의 호조와 SK E&S 합병효과 온기 반영, SKTI/SK엔텀과 SK-On 합병 이후 재무구조 리스크 완화 등 25년에는 좀 더 다른 모습을 기대해볼 수 있겠음. 다만, SK-On 실적부진과 미국 대선 및 그 후 정책 불확실성의 부담이 존재하고, 합병효과가 온전히 빛을 발하기까지도 시간이 다소 소요되는 만큼 다급하게 접근할 필요는 없음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3분기 영업손익 -4,233억원으로 QoQ 적자확대되었고, 컨센서스 -2,280억원 대비로도 더 큰 폭의 손실을 기록. SK-On이 일회성 이익 반영으로 흑자전환 달성했음에도 정제마진 및 유가 하락으로 정유 부문에서 대규모 영업손실이 발생한 영향. 정유 부문은 유가와 정제마진 하락으로 -6,166억원으로 QoQ 대규모 적자전환하였고, 화학 역시 PX 정기보수 종료로 인한 물량 증가에도 벤젠/PX 등 주요 제품 스프레드 부진에 따라 -144억원의 QoQ 적자전환 기록. 윤활유는 스프레드와 판매량 모두 개선되며 영업이익은 1,744억원(+14.4%QoQ)으로 호실적을 이어갔음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 200,000원까지 높아졌다가 2024년4월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 172,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.05 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.05 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.05 목표가 170,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.05 목표가 140,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.05 목표가 160,000 투자의견 BUY 유진투자증권