씽크풀

하나증권에서 22일 ISC(095340)에 대해 "러버소켓 강자, 고객 저변 확대 중"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 ISC(095340)에 대해 "글로벌 팹리스 업체의 실리콘 러버 소켓 채택이 확대되고 있으며(북미/일본 ASIC, 중화권 AP), M&A를 통한 외형 및 수익성 증대 전략으로 성장이 가속화 될 것으로 예상된다. 또한 견조한 AI 데이터센터 인프라 투자는 AI 가속기향 테스트 소켓 수요를 견인할 것으로 예상되어 연중으로 양호한 실적 흐름이 지속될 것으로 전망한다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "25년 2분기 매출 519억원(YoY +4%, QoQ +64%), 영업이익 135억원(YoY -9%, QoQ +94%)를 기록할 전망이다. 1분기 일부 고객사의 프로젝트 및 양산 일정 지연으로 예상대비 저조한 실적을 기록했으나 1분기말부터 모바일 어플리케이션 중심으로 수주 물량이 회복세에 접어든 것으로 파악된다. 25년 연간으로는 매출 2,116억원(YoY +21%), 영업이익(YoY +25%, OPM 27%)를 기록할 전망이다. 하반기부터 SK엔펄스로부터 인수한 장비사업부문(아 이세미)의 매출 인식이 시작되고, 북미/일본 ASIC 업체를 신규 고객사로 확보했으며 중화권 AP 고객사의 R&D 벤더에 진입함에 따라 2분기부터 안정적인 실적 흐름이 유지될 것으로 기대된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.05.22 목표가 76,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.22 목표가 76,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2025.05.22 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.05.02 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.04.30 목표가 63,000 투자의견 매수 한국투자증권