씽크풀

이베스트투자증권에서 14일 이크레더블(092130)에 대해 "2Q23 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 이크레더블(092130)에 대해 "2Q23 Review. 동사는 사업의 특성상 2분기 중에 기업신용정보가 집중(국내 12월 결산법인의 사업보고서가 1분기 중에 작성되고, 4~6월에 기업평가를 진행하는 경우가 많음. 안정적인 재무구조. 동사는 순현금 455억원(2Q23 기준)을 보유하고 있다. 동사는 신용정보사업의 특성상 Capex가 거의 없어 순현금이 2017년 396억원 → 2018년 453억원 → 2019년 484억원 → 2020년 551억원 → 2021년 618억원 → 2022년 464억원(대규모 배당 지급)으로 매년 증가하는 흐름을 보이고 있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2Q23 실적은 매출액 191억원(-12.6% yoy), 영업이익 112억원(-14.5% yoy), 순이익 91억원(-11.5% yoy)을 기록하였다. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 200억원, OP 109억원, NI 87억원) 대비 모두 부합한 수준. 이는 동사의 실적이 매우 안정적이라는 것을 보여줌. 이는 기업 신용조회사업 부문에서 179억원(-14.6% yoy) 크게 역성장을 기록하였는데, 신용조회사업 내 전자신용인증서 154억원, TCB 26억원 규모에서 TCB 부문의 역성장이 크게 진행된 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 22,000원까지 높아졌다가 2023년5월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권