씽크풀

이베스트투자증권에서 16일 이크레더블(092130)에 대해 "1Q23 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 이크레더블(092130)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 68억원(-24.7% yoy), 영업이익 -11억원(적자전환 YoY), 순이익 -10억원(적자전환 YoY)을 기록. 이번 분기는 기대치를 큰 폭으로 하회한 것. 안정적인 재무구조. 동사는 순현금 456억원(1Q23 기준)을 보유. 동사는 신용정보사업의 특성상 Capex가 거의 없어 순현금이 2017년 396억원 → 2018년 453억원 → 2019년 484억원 → 2020년 551억원 → 2021년 618억원 → 2022년 464억원(대규모 배당 지급)으로 매년 증가하는 흐름을 보이고 있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q23 실적은 매출액 68억원(-24.7% yoy), 영업이익 -11억원(적자전환 YoY), 순이익 -10억원(적자전환 YoY)을 기록. 이번 분기 어닝쇼크 수준으로 동사가 적자를 기록한 경험은 거의 없었던 것(2020년 4분기 일회성 요인 등으로 OP -2억원 기록한 바 있음)으로 보이는데, 이번 분기는 기대치를 큰 폭으로 하회한 것. 이는 기업 신용조회사업 부문에서 58억원(-24.6% yoy) 크게 역성장을 기록하였는데, 신용조회사업 내 전자신용인증서 41억원, TCB 17억원 규모에서 TCB 부문의 역성장이 크게 진행된 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.28 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권