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상상인증권에서 19일 티웨이항공(091810)에 대해 "새로운 국면을 맞이하며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,400원을 내놓았다.
상상인증권 이서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
상상인증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 "3Q24 Review: 유럽 노선 취항으로 탑라인은 성장, 비용은 아직. 2025E Outlook: 초기 성과는 양호, 향후 비용 컨트롤이 관건. 투자의견 BUY를 유지하나 목표주가를 3,400원으로 하향. 하반기부터 시작된 유럽 노선 취항에 따른 노선 다변화 및 외형 성장 기대감을 반영해 멀티플 산정 방식을 변경했으나, 비용 추정 상향에 따라 2025E 실적 전망치는 하향. 동사의 주가는 7월 초 대명소노그룹의 지분 인수 결정 이후 급등했으나 현재는 소강 상태. 노이즈 제외 시 향후 유럽 노선 이익 기여 및 비용 컨트롤 여부에 따라 추가 주가 상승은 가능하다는 판단"라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 "3Q24 연결 실적은 매출액 3,949억원(yoy +14.4%), 영업적자 60억원 (yoy 적자전환, OPM -1.5%)을 기록하며 시장 기대치를 하회. 유럽 노선 취항에 따른 기재 도입 및 수송량 증가로 국제선 여객 매출은 yoy +19% 성장했으나 이에 따른 인건비, 공항이용료, 임차료 등 신규 노선 취항 관련 영업 비용이 증가하며 당분기 영업적자를 기록"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 3,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[상상인증권 투자의견 추이]
- 2024.11.19 목표가 3,400 투자의견 BUY
- 2024.06.19 목표가 3,700 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.19 목표가 3,400 투자의견 BUY 상상인증권
