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한화투자증권에서 7일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "성장의 축은 전환되었지만, 확인할 것이 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "기대치에 부합할 4분기. 해외 성장의 축은 전환되었지만. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 140,000원으로 하향 조정(-13%): 중국 법인의 실적 전망치를 낮추며 이익 추정치를 조정했고, 이에 따라 목표주가를 하향 조정. 중국에서의 대규모 손실 반영이 2024년에 마무리된 것이라는 가장 중요한 가정이 확인된 뒤, COSRX를 포함한 중국 외 해외에서의 성장 기조가 향후 주가 방향성을 결정할 것"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2024년 4분기 연결 매출액은 1조 550억원(+13.9% YoY, +8.0% QoQ), 영업이익은 808억원(+290.6% YoY, +24.1% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 822억원에 부합할 전망. COSRX 인수 효과 제거 시 매출액은 8,788억원(-5.1% YoY), 영업이익은 314 억원(+51.9% YoY)으로 추정. 참고로 지난 2023년 4분기에는 중국에서 분기 최대 규모의 영업손실이 반영되었던 바 있음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 132,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2025.01.07 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2024.11.15 목표가 160,000 투자의견 BUY
- 2024.04.30 목표가 220,000 투자의견 BUY
- 2024.04.05 목표가 160,000 투자의견 BUY
- 2024.03.28 목표가 160,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.07 목표가 140,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2025.01.06 목표가 160,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2025.01.06 목표가 190,000 투자의견 BUY 하나증권
- 2025.01.06 목표가 155,000 투자의견 BUY NH투자증권
