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다올투자증권에서 9일 롯데렌탈(089860)에 대해 "1Q24 Review: 실적 저점 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 "1Q24 실적 Review및 향후 투자전략. 투자의견 BUY 및 적정주가 42,000원 유지. 1Q24 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 동사의 중고차 렌탈사업 전환이 가속화되고 있음이 확인. 1Q24를 저점으로 실적은 저점이 확인되고 있으며, 2Q24부터 어닝개선이 가속화 될 것으로 판단. 적정주가는 2024년 EPS에 적정 P/E 10.3배 적용."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 매출액 및 영업이익은 각각 6,569억원(YoY -8.9%), 569억원(YoY -33.35) 기록. 매출 역성장은 주로 중고차사업 매각에서 발생했으나(1Q23 2,217억원 → 1,629억원), 본업인 오토렌탈 사업에서는 중고차렌탈 사업이 궤도에 오르기 시작하며 사상최대규모 매출 발생. 사업부 별 매출액은 오토렌탈 4,219억원(YoY+3%), 모빌리티 265억원(YoY -17%), 일반렌탈 540억원(YoY -7.1%), 중고차 매각 1,629억원(YoY -26.5%)기록. 영업이익률은 오토렌탈에서 6.5%를 기록했는데, 중고차렌탈사업 초기 비용이 집중된 4Q23 대비 2%pt 가까운 마진 개선을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 42,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.09 목표가 40,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.17 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.22 목표가 36,000 투자의견 BUY 대신증권