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DB금융투자에서 16일 KT나스미디어(089600)에 대해 "어려운 구간 다 지났다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT나스미디어(089600)에 대해 "OTT 광고와 옥외 광고 위주 성장 기대. 2Q25 어려운 업황에도 방어 전망. TP 2.2만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지: 하반기부터 본격적으로 OTT 광고, 옥외 광고 위주의 실적 성장을 기대해볼 수 있는 바, Target P/E를 기존 11.1배에서 13배로 상향해 목표주 가는 2.2만원으로 제시한다. 플레이디 매각으로 동사의 수익성은 오히려 개선될 것이고, 국내 디지털 광고 경기 침체도 바닥을 다지고 있는 것으로 보인다. 어려운 구간은 지났다고 판단된다. 투자의견 BUY를 유지한다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q25 매출액은 262억원(+0.9%yoy), 영업이익은 59억원 (+0.2%yoy)이 전망된다(플레이디 제외 후 yoy 비교 기준). 디지털광고 매출은 +1%yoy로 전년 수준의 탑라인이 예상된다. 상반기까지 국내 광고 경기 침체가 지속되고 있으나, OTT 광고(넷플릭스 오겜 3, 티빙 야구 등)로 취급고 부진을 상쇄할 것으로 보이기 때문이다. 플랫폼 매출도 견조하다. 커머스 광고주 수요 둔화는 다소 아쉽지만, 쿠팡, 지마켓 등 구매보장형 CPS 물량 확대와 지하철 옥외플랫폼 신규 수주는 계속 증가하고 있는 것으로 파악된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 27,000원까지 높아졌다가 2025년4월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2025.06.16 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2025.04.01 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.12.18 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2024.07.17 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.06.16 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2025.05.23 목표가 21,000 투자의견 BUY 유진투자증권