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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -2.05% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 4,255원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 4,765원을 기록하고 있는 HDC현대EP는 지난 1개월간 3.47% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HDC현대EP의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HDC현대EP의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 9.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HDC현대EP가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
HDC현대EP	1위	1.7%	3위	3.5%	3위	2.0
백산	2위	1.6%	5위	-3.1%	5위	-1.9
대한화섬	3위	1.1%	4위	0.5%	4위	0.4
이수화학	4위	1.0%	1위	6.4%	1위	6.3
NPC	5위	0.9%	2위	3.9%	2위	4.3
화학	-	0.8%	-	5.8%	-	7.2
코스피	-	0.7%	-	6.9%	-	9.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -2.05%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 2.05% 하락하고 있다.

이수화학	10,050원 ▼250(-2.43%)	NPC	3,840원 ▲20(+0.52%)
백산	6,580원 ▼10(-0.15%)	대한화섬	105,500원 ▼2000(-1.86%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.27%로 업종평균 수준.PER은 4.94로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.54로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HDC현대EP는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	HDC현대EP	이수화학	백산	NPC	대한화섬
ROE	11.0	-0.6	4.5	4.3	4.9
PER	4.9	-	26.3	12.7	5.8
PBR	0.5	0.4	1.2	0.5	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 45,852주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 56,830주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 102,682주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 HDC현대E의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.26%를 보였으며 기관은 10.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.01%로 가장 높았고, 외국인이 18.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,255원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,255원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,255원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,845원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 4,845원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,845원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,845원대의 저항가능성과 4,255원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.