씽크풀

KB증권에서 31일 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "가는 길에 흔들림이 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 15,000원을 제시. 자기자본비용(COE) 하락(8.1% → 7.8%)과, 향후 1년 예상 주당 분배금 상향(790원 → 793원) 등으로 목표주가를 기존 대비 11.1% 상향. 장기 계약 형태의 수익구조와 투명한 비용구조로 실적 가시성이 높고 현재 주가수준에서 6% 중반대의 배당수익률을 안정적으로 기대해볼 수 있음. 금리 급등으로 2022년 하반기부터 주가가 매우 부진하였으나 ① 적극적인 자산 인수 전략, ② 통행량 증가에 따른 도로자산 실적 개선 등을 감안하면 금리 급등이 진정되기 시작하는 시점부터는 한국의 대표적인 배당기구로서의 매력이 부각될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 DPS 추정치는 780원(1H 385원 확정, 2H 395원 전망), 2024년 DPS추정치는 800원(1H 395원 전망, 2H 405원 전망)으로 현재 주가 기준 예상배당수익률 6% 중반 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 13,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.08.31 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2022.12.29 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.31 목표가 15,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.31 목표가 15,300 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.31 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권