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다올투자증권에서 1일 현대글로비스(086280)에 대해 "3Q24 Review: 호실적 달성"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "3Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트 점검. 3Q24 실적은 시장 기대치 상회. 연초이후 지속적으로 마진개선 흐름이 나타나기 시작. 자동차 운반선 사업에서 특히 운임단가 인상효과, 해외물류 비계열 확대 등이 마진 개선에 주효. 다만 회사는 중장기 마진율 개선에 대한 보수적 가이던스 유지를 지속하고 있고, 단기적으로는 미국 대선 전후 해운시황 변동성 확대 가능성이 있어 동사의 마진율 개선추이가 지속되는지에 대한 추가 확인 필요."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24 매출액 및 영업이익은 각각 7.5조원(YoY +18.0%), 4,690억원(YoY +22.1%)을 기록했으며 영업이익률은 전분기 대비로는 0.1%pt 개선. 사업부 별 영업이익은 물류와 해운, 유통이 각각 2,118억원, 1,076억원, 1,494억원을 기록했으며, 해운 부분에서 이익개선 기여가 가장 큼. 전분기에 이어 전 사업부문에서 매출성장세가 확인된 점이 금번 실적의 특징. 물류, 해운, 유통부분 매출 증가율은 각각 YoY +15.1%, +28.2%, +16.6% 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년10월 220,000원까지 높아졌다가 2024년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2024.10.11 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.26 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 120,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 167,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.01 목표가 160,000 투자의견 BUY 대신증권