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DB금융투자에서 26일 현대글로비스(086280)에 대해 "24년에도 어려운 영업 환경"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대글로비스(086280)에 대해 "4Q23 실적은 매출액 6조 5,174억원(-4%YoY, +3%QoQ), 영업이익 3,507억원(-21%YoY, -9%QoQ)으로 컨센서스를 하회. 현대차와 기아는 24년에 글로벌 도매 판매를 각각 424만대, 320만 대로 전망. 양사의 합산 도매 판매 목표는 744만대로 23년 대비 약 1.9% 증가를 가정. 보수적인 24년 판매 전망에도 불구하고 양사의 재고는 지속적으로 증가하고 있음. 판데믹 이전 대비 회복이 지연되고 있는 주요국의 자동차 수요를 감안하면 현대차 그룹의 24년 공장 생산 량은 전년 대비 소폭 증가하거나, 감소할 것으로 전망. 현대차 그룹의 해외 생산 감소와 운임 하락은 동사의 매출 증가 둔화로 연결될 수 밖에 없음. 이에 따라 동사의 24년 실적은 매출액 27조 2,792억원(+6%YoY), 영업이익 1조 6,198억원(+4%YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망. 24년 매출액과 영업이익 전망치를 기존 추정치 대비 각각 2%, 11% 하향."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "시장 대비 보수적인 DB금융투자 추정치 기준 동사의 24년 FWD PER는 여전히 5배 초반에 머물러 있음. 본업의 가치도 제대로 반영하고 있지 못한 상황. 폐배터리를 비롯한 다양한 미래 산업은 아직 제대로 시작도 하지 않았음. 현재를 보나 미래를 보나 절대적인 저평가 상태."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.31 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.20 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.26 목표가 270,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.26 목표가 240,000 투자의견 BUY NH투자증권