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흥국증권에서 17일 현대글로비스(086280)에 대해 "운임 인상에 거는 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
흥국증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 " 4분기 예상 매출액은 6.7조원(-1.7% YoY, +5.7% QoQ), 영업이익은 3,997억원(-10.3% YoY, +4.0% QoQ, OPM 6.0%)을 기록할 전망. 해운 부문에서 용선료 상승과 항만 적체가 심화되면서 수익성이 전분기 대비 감소할 것으로 예상. PCTC 운임은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으나, PCTC 체선 및 용선료 상승, 가용 선복 부족 현상 등으로 수익성 개선이 지연되고 있음. 2024년 그룹사의 국내 공장발 물량 운임 재계약이 진행될 예정이며, 해외공장발 물량의 경우 2분기부터 반영될 전망. 선대 확대에 따른 고마진 비계열 물량 확보가 되는 시점에 PCTC 수익성 개선이 본격적으로 나타날 것으로 예상. 2024년은 전년 대비 달러 약세가 예상됨에 따라, 동사의 CKD 수익성은 악화될 전망. 이는 PCTC 운임 인상을 통해서 상쇄가 가능할 것. 물류 사업부의 경우, 그룹사 물량을 중심으로 물동량이 소폭 증가하면서 견조한 실적을 이어갈 것. 또한, 최근 수에즈 운하 운행 중단 사태로 인해 물류 대란이 지속되면서, 단기적으로 컨테이너 운임 상승에 따른 포워딩 실적도 회복될 전망."라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "현재 주가는 2024년 기준 PER 6.5배 수준으로 저평가. 최근, 수에즈 운하 사태로 해운업에 대한 관심도가 높아지고 있지만, 동사는 주목을 받지 못하고 있음. 직접적인 수혜주는 아니지만, 물류 대란이 지속될 경우 PCTC 운임과 내륙 운송 비용이 상승할 가능성이 높기에 동사의 실적에도 긍정적인 영향을 줄 것. 운송 업종 내 가장 매력적인 방어주로서, 투자 의견 Buy, 목표주가 230,000원을 유지."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 260,000원까지 높아졌다가 2023년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2024.01.17 목표가 230,000 투자의견 BUY
- 2023.10.27 목표가 230,000 투자의견 BUY
- 2023.07.20 목표가 230,000 투자의견 BUY
- 2023.04.07 목표가 230,000 투자의견 BUY
- 2023.01.31 목표가 260,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.01.17 목표가 230,000 투자의견 BUY 흥국증권
- 2024.01.16 목표가 230,000 투자의견 BUY 교보증권
- 2024.01.11 목표가 240,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2024.01.10 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋증권
