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KB증권에서 17일 아이티엠반도체(084850)에 대해 "온디바이스AI의 진짜 수혜주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 "목표주가를 기존 28,000원에서 36,000원으로 29% 상향. 목표주가를 상향하는 이유는 ① 신규 전자담배 디바이스 출시가 가시화됨에 따라 2025년 영업이익 추정치를 17% 상향 조정했고, ② 온디바이스AI 시장 개화로 스마트폰 시장 확대 및 PMP 수요의 우상향 흐름이 예상되어 중장기 실적 추정치도 상향(향후 10년 평균 ROE 12.4% → 13.9%)했기 때문. 6월 14일 종가 기준 상승여력은 48%."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024년 2분기 실적은 매출액 1,456억원(+27% YoY), 영업적자 24억원(적자지속, 영업이익률 -1.7%)으로 추정. 북미 고객사 스마트폰 신제품향 매출 반영이 시작되는 가운데, 국내 고객사 클램쉘 타입 폴더블폰에도 보호회로 공급이 시작되어 전분기 대비 실적 개선이 가능할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 33,000원이 고점으로, 반대로 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 36,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.06.17 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.05.20 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.07.24 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.17 목표가 36,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.05 목표가 35,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.05.28 목표가 28,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자