씽크풀

현대차증권에서 17일 대한제강(084010)에 대해 "실적 모멘텀 제한적, Valuation 매력 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,100원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대한제강(084010)에 대해 "23년 1분기 별도 영업이익 200억원, 연결 영업이익 305억원으로 당사 추정치 부합. 세전손익은 일회성 비용으로 하회. 전방산업 부진과 국내 철근 수요 감소로 올해 실적 모멘텀은 제한적. 동사는 발행주식수의 5%(123만주)를 자사주 매입, 소각한다고 발표한 바 있으며 주주친화 관점에서 긍정적(취득기간 3월 29일부터 9월 26일까지). 주택경기가 부진한 상황에서 주가 상승 모멘텀은 단기적으로 제한적이나 저평가 매력은 충분히 있어 중기적 관점에서 매수 접근이 유효하다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 1분기 별도 매출액 2,563억원, 영업이익 200억원, 세전손익 -19억원으로 영업이익은 전년동기대비 -44%, 전분기대비 -29% 기록. 연결 영업이익은 305억원으로 전년동기대비 -43%, 전분기대비 -25% 기록. 실적 부진은 주택경기 부진으로 국내 철근 수요가 감소하였기 때문, 1분기 국내 철근 수요는 245만톤으로 전년동기대비 -5% 감소. 2분기 별도 매출액 3,136억원, 영업이익 244억원으로 전분기대비 +22%, 전년동기대비 -57% 예상. 올해 별도 영업이익은 870억원, 연결 영업이익은 1,320억원으로 전년대비 각각 -38%, -39% 감소할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 28,000원까지 높아졌다가 2022년10월 18,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,100원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,100원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2022.11.28 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 18,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 18,100 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.11 목표가 16,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.03.09 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권