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SK증권에서 14일 한화엔진(082740)에 대해 "수요-공급 언매칭에 따른 성장 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

SK증권 한승한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한화엔진(082740)에 대해 "최근 D/F 엔진 선박 발주세 대비 D/F 엔진의 납품 지연으로 인한 수요-공급의 언매칭 발생하며 엔진업체들의 수혜로 이어질 환경이 조성되는 중. 최근 열린 IMO 회담에서 대다수의 회원국들은 선박 탄소 및 GHG 규제 추가 강화 필요성에 대해 합의. '25년 4월에 열릴 MEPC 83에서 GHG 감축 중기 조치안에 대한 합의가 이뤄질 예정으로, 만약 합의된 규제안의 강도가 시장 예상 대비 높다면 친환경 선박 발주 수요 급증으로 인해 글로벌 엔진업체들의 가격 협상력 높아지며, 구조적인 성장까지 이어질 가능성 높다는 판단"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q24 연결 매출액은 2,749 억원(+46.5% YoY, -4.0% QoQ), 영업이익은 166 억원(+1,427.6% YoY, -11.1% QoQ)을 기록한 것으로 추정. 조업일수 감소에도 불구하고 이전 분기와 비슷한 규모의 엔진 납품이 완료된 것으로 보이나, 3 분기 환율 하락으로 인해 컨센서스(173 억원) 하회하는 실적을 기록한 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 20,000 투자의견 매수

- 2024.04.16 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 20,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.07 목표가 20,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.21 목표가 17,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.07.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권