씽크풀

- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.52% - 증권사 목표주가 5,750원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.29% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 4,860원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 29일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.46% 오른 3,865원을 기록하고 있는 HSD엔진은 지난 1개월간 15.03% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HSD엔진의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HSD엔진의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 1.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HSD엔진이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대동공업	1위	2.6%	5위	-16.9%	5위	-6.5
HSD엔진	2위	2.5%	1위	15.0%	1위	6.0
S&TC	3위	1.9%	3위	0.6%	3위	0.3
디와이파워	4위	1.9%	4위	-3.2%	4위	-1.7
기신정기	5위	0.7%	2위	0.8%	2위	1.1
기계	-	1.1%	-	-4.0%	-	-3.6
코스피	-	0.7%	-	1.0%	-	1.4

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.52% 상승중이다.

S&TC	17,450원 ▼50(-0.29%)	디와이파워	9,870원 ▲330(+3.46%)
대동공업	6,090원 ▲70(+1.16%)	기신정기	3,640원 ▲25(+0.69%)

증권사 목표주가 5,750원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HSD엔진의 평균 목표주가는 5,750원이다. 현재 주가는 3,865원으로 1,885원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 조홍근, 황어연 에널리스트가 " 2년 만의 흑자 전환 , -3분기 매출액 1,622억원(-6% QoQ), 영업이익 6억원(흑자전환)을 기록했다. 4Q17부터 이어진 7개 분기간의 긴 영업적자에서 벗어나 영업이익 흑자전환에 성공: 매출액 감소에도 1) 저가 프로젝트 해소, 2) 환율 상승 효과(+2.7% QoQ) 영향으로 수익성은 개선. - 4분기에는 선수금 미납으로 아직 인식되지 않은 수주(908억원)와 중국向 수주 회복이 예상된다. 수주잔고는 1.5조원(+12%)으로 증가세를 이어가겠다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 4,500원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 소폭의 흑자전환 예상된다, - 한국 조선소들의 수주실적 및 건조물량이 늘어나고 있어 HSD엔진 실적이 점차적으로 향상되고 있는 것이다. HSD엔진의 최근 가동률은 올해 1분기 59.6%에서 2분기에는 78% 수준까지 향상되었다. 올해 하반기 그리고 내년으로 갈수록 HSD엔진의 가동률은 더욱 상승하게 될 것이다. 수주잔고는 1.3조원 수준이 견조하게 유지. - LNG추진선 수주량 증가와 이중연료 엔진 수요 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 HSD엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.29%를 보였으며 기관은 8.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.72%로 가장 높았고, 외국인이 16.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,860원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,860원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,310원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,860원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,860원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월28일 :에이치에스디엔진(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월1일 :에이치에스디엔진(주) 단일판매ㆍ공급계약체결