씽크풀

현대차증권에서 10일 동양생명(082640)에 대해 "자본비율 개선은 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,300원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 동양생명(082640)에 대해 "표면 손익 부진했지만 자본비율은 개선. 높은 배당 매력. 리스크도 상대적으로 제한적으로 예상. 신계약 증가 등에 따라 해약환급식 준비금이 전분기와 비교했을 때 큰 폭으로(약 750억원) 늘어났지만, 자산-부채 평가손실 상계를 허용하는 상법 시행령 개정이 사실상 확정된 만큼 배당가능이익 불확실성은 매우 제한적으로 보이고, 자본비율도 안정권에 있어 올해 배당 재개 가능성은 상당히 높아진 것으로 판단. 회사 측에서도 배당 확대에 대한 의지를 지속적으로 피력 중."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 별도 순이익은 전년 대비 65.9%, 전분기 대비 60.6% 감소한 172억원 기록. 보험손익은 계리적 가정 가이드라인 반영(전진법 적용)에도 불구하고 전분기 대비해서 19.8% 개선되었으나 금리 상승에 따른 FVPL 평가손실이 크게 확대되며 투자영업이익이 적자 전환. 3분기 채권 등 평가손실은 516억원으로, 이를 제외한 경상 수준은 양호. 보유이원 3.46%까지 상승하며 순항 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2023.09.13 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 7,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 7,300 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.11 목표가 6,400 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2023.10.11 목표가 4,900 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.09.05 목표가 6,000 투자의견 BUY 교보증권