씽크풀

NH투자증권에서 21일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "상반기도 불투명"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "4분기 영업적자 414억원으로 어닝 쇼크 발표. 2024년 가이던스도 기존 추정치를 하회하며 실적 눈높이 하향이 반복됨. 현재 Peer Group 대비 밸류에이션 매력도 낮은 상황이라 투자의견 Hold 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "휠라홀딩스는 2024년 가이던스로 연결기준 영업이익 성장률(y-y) +30~+40% 제시. 이는 기존 당사 추정치를 큰 폭 하회. 이에 2024E 영업이익 추정치를 기존 대비 -14% 조정. 특히, 한국과 미국 이익단을 적자로 제시한 점을 보아, 연내 리브랜딩 효과와 실적 반등의 시점이 요원해 보수적 접근 필요. 목표주가는 40,000원 유지하는데, 견조한 Acushnet 지분가치와 자사주 소각 및 취득, 대주주 지분 상승 등으로 실질 유통 물량 감소가 주가 하방 경직성 제공하기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년4월 42,000원까지 높아졌다가 2023년5월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.22 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.15 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.13 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.16 목표가 40,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.03.21 목표가 48,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.22 목표가 49,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.22 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권